Что Такое Пул Ликвидности? Как Работают Пулы Ликвидности?

Она используется при создании новых цифровых активов, в играх и использованием криптовалюты и, конечно же, на децентрализованных биржах вроде Uniswap или PancakeSwap. В отличие от традиционных рынков с книгами заказов (ордербуками), где сделки напрямую связаны с покупателями и продавцами, пулы ликвидности используют иную модель работы. Вместо того, чтобы ждать, пока контрагент сопоставит ордера, сделки выполняются против самого пула, который содержит заранее определенные резервы различных токенов. В криптотрейдинге такой тип процесса называют АММ – автоматический маркетмейкер.

Программы майнинга ликвидности стимулируют пользователей вносить свои токены в эти пулы, вознаграждая их дополнительными токенами в качестве компенсации. Такой подход обеспечивает достаточную ликвидность платформы и стимулирует участие и вовлеченность сообщества. Майнинг ликвидности и стимулы являются неотъемлемыми компонентами пулов ликвидности и имеют множество преимуществ. Они способствуют развитию концепции криптофермерства, позволяя участникам получать пассивный доход за счет предоставления ликвидности децентрализованным платформам. Такое объединение ликвидности повышает глубину рынка, обеспечивая наличие достаточного количества средств для проведения сделок и уменьшения проскальзывания цен. Кроме того, пулы ликвидности способствуют повышению эффективности рынка, устраняя ограничения книги ордеров.

Хотите Получать Дайджест Статей?

Пулы ликвидности подвержены непостоянным потерям, термин, обозначающий, когда соотношение токенов в пуле ликвидности (например, ETH/USDС) становится неравномерным из-за значительных изменений цен. Протоколы стимулируют поставщиков ликвидности с помощью вознаграждений в виде токенов. Пулы ликвидности – это инновация криптоиндустрии, не имеющая непосредственного эквивалента в традиционных финансах. В дополнение к предоставлению спасательного круга для основной деятельности протокола DeFi, пулы ликвидности также служат рассадниками для инвесторов с аппетитом к высокому риску и высокой прибыли.

пул ликвидности

Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”. В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой. Чтобы лучше понять, что такое ликвидность, рекомендую задуматься над тем, что каждая продажа в экономике является при этом также и покупкой. Если кому-то нужно обменять китайский юань на доллар США, то он сможет это сделать, только если найдет кого-то, кому нужен китайский юань (а на руках имеется доллар США, конечно).

Tether Может Заморозить Ваши Usdt

Именно по этой причине такие протоколы, как Balancer, начали мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”. Этот процесс называется майнингом ликвидности и мы говорили о нем в статье, посвященной доходному фермерству. Пулы ликвидности – зарезервированные средства участников DeFi-платформ. пул ликвидности Владельцы предоставляют свои токены для использования в транзакциях бирж, обменников и других блокчейн-проектов. Затраты времени участника минимальны, а доход, согласно среднестатистическим данным, может достигать % годовых. Напротив, пулы ликвидности, особенно те, которые используют AMM не полагаются на «биржевой стакан».

пул ликвидности

Последние могут значительно влиять на цены, особенно если объем ликвидности в пуле невелик. Ликвидность, как правило, обеспечивается множеством покупателей и продавцов. Если финансовый инструмент малопопулярный и, соответственно, неликвидный, может потребоваться некоторое время для его конвертации в наличные.

Интероперабельность И Межцепочечная Ликвидность

Для этого нужно внести средства в пул в равной пропорции стоимости для каждого из токенов. Площадка будет использовать полученные средства на свое усмотрение, а в качестве вознаграждения будут начисляться проценты от вклада. Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков. Curve Finance — это протокол ликвидности, построенный на базе Ethereum и оптимизирующий торговлю стейблкоинами.

  • Какая бы ни была обещана доходность в различных протоколах DeFi, нужно помнить о том, что это инвестиции высокого риска.
  • Он позволяет расширить возможности децентрализованных финансовых экосистем (DeFi), обеспечивая беспрепятственный обмен токенами и повышая ликвидность в различных блокчейн-сетях.
  • Предлагая бесшовный опыт и способствуя устойчивой ликвидности, протокол Convexity завоевал признание в качестве ведущей платформы в процветающей экосистеме протоколов ликвидности.
  • Благодаря низким комиссиям и быстрым транзакциям PancakeSwap завоевала популярность как удобная и экономически эффективная альтернатива другим децентрализованным биржам.
  • Ликвидность в DeFi обычно выражается в терминах “общей заблокированной стоимости” (TVL) , которая измеряет, сколько криптовалюты доверено протоколам.
  • Чтобы лучше понять — проведем аналогию с обычными банковскими вкладами.

Благодаря использованию автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и низкому проскальзыванию Curve предлагает эффективный и рентабельный обмен стейблкоинов с минимальными непостоянными потерями. Ее уникальный дизайн отвечает потребностям пользователей DeFi, особенно тех, кто занимается доходным фермерством и стратегиями торговли стейблкоинами. Децентрализованная https://www.xcritical.com/ ликвидность обеспечивает непрерывную торговлю и выявление цен. Популярность Uniswap возросла благодаря ее простоте, низкой комиссии и безразрешительному характеру, позволяющему любому человеку стать поставщиком ликвидности. Будучи первопроходцем в области DeFi, Uniswap стала катализатором инноваций и изменила ландшафт децентрализованных финансов.

Вместо этого они используют алгоритмы, которые корректируют цены токенов в зависимости от соотношения активов в пуле. При совершении сделок механизм автоматического ценообразования пула гарантирует, что соотношение между токенами остается сбалансированным. Пулы ликвидности лежат в основе различных современных платформ и протоколов.

пул ликвидности

Хотя два актива в пуле – это стандарт – некоторые площадки не прочь поэкспериментировать с числами и сложными схемами. Например, Balancer предлагает воспользоваться пулами, где число активов расширено до восьми. Каждая DEX предлагает большое число направлений для обмена, а значит, большое число пулов, на которых можно заработать. Пулы ликвидности способствуют демократизации доступа к финансовым услугам. Актив – это разновидность товаров, которые способны приносить прибыль их владельцам. Активами могут выступать, например, криптовалюты, акции, недвижимость и валюты.

Когда они покупают токены B, в пуле теперь будет меньше токенов B, и цена B будет расти. Если это DEX-биржа, средства поступают из пула трейдерам, которые выполняют биржевые транзакции. Таким образом, участники торговли всегда имеют средства для своих операций.

Если у платформы, на которой размещен пул ликвидности, отсутствует стратегия торговли или её смарт-контракты имеют уязвимость, инвестор может потерять свои активы. Чтобы этого избежать, перед инвестированием следует тщательно изучить платформу. Децентрализованные платформы с пулами ликвидности дают возможность зарабатывать за счет отправки собственных активов в пул. Такой метод инвестирования называют майнингом ликвидности (Liquidity Mining).

Uniswap работает исключительно с токенами Ethereum ERC20 (это уже знакомые ETH, WBTC, MKR, UNI и другие), а PancakeSwap – исключительно с токенами Binance Smart Chain (BNB, BTCB, CAKE и прочими). Однако, новые площадки готовятся обеспечить обмен активами из разных экосистем – Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano – ну, тут уж у каждого по вкусу и техническим способностям. Более того, в регионах с ограниченной традиционной банковской инфраструктурой DeFi и пулы ликвидности предоставляют доступ к финансовым услугам. Если в отдаленных районах нет банка, то получится брать займы, кредитовать и торговать. Такие проекты, как Thorchain и PancakeSwap, являются пионерами в обеспечении межцепочной ликвидности, позволяя пользователям децентрализованно торговать активами из разных блокчейнов.

Kapat